Sumário

Plano BD-01

 

MACROALOCAÇÃO RENTABILIDADE (%)
Segmento Composição Participação (%) No Mês No Ano 12 Meses
Renda Variável 116.063.922,74 4,97 9,08 5,85 5,85
Renda Fixa 2.056.544.874,00 88,08 2,14 11,05 11,05
Estruturado 5.493.416,67 0,24 (65,11) (13,91) (13,91)
Imobiliário  123.972.846,47 5,31 (11,15) (9,28) (9,28)
Empréstimos  34.660.825,62 1,48 1,59 14,13 14,13
Disponível  27.685,27 0,00  -  -  -
Depósito Judicial  264.321,70 0,01 - - -
Provisões (Contigencial) (1.397.983,47) (0,06) - - -
Outros (794.725,78) (0,03) - - -
TOTAL 2.334.835.183,22 100,00 1,64 9,45 9,45
META ATUARIAL (IPCA + 5,00% a.a.) 1,28 9,48 9,48

 

APURAÇÃO DO RESULTADO DO PLANO (R$)
  No mês  Acumulado
PATRIMÔNIO DE COBERTURA* 29.105.763,12 2.325.446.279,69
PROVISÕES MATEMÁTICAS** (111.225.509,26) (2.366.130.390,96)
Superavit / Deficit (82.119.746,14) (40.684.111,27)
Ajuste de Precificação 2019 0,00 187.591.829,59
Equilíbrio Técnico Ajustado 0,00 146.907.718,32
 *Total dos recursos previdenciários para cobertura dos compromissos do Plano  
 **Compromisso do Plano com os participantes ativos e assistidos, contemplando os benefícios já concedidos e os benefícios a conceder e provisões matemáticas a constituir.

Comentários do Gestor

Em 2020, vivenciou-se uma crise sanitária que afetou a oferta e a demanda da economia mundial, gerando uma crise financeira que contaminou o lado real da economia, com quedas em preços de ativos numa velocidade inédita. Em dezembro, os mercados financeiros seguiram com otimismo, apresentando altas em ativos de risco, como bolsas e commodities, à medida que o uso emergencial de vacinas foi liberado em diversos países. A rentabilidade deste mês só foi inferior à de novembro. A carteira própria de ações superou o Ibovespa, o retorno correspondeu a 200% do índice, no ano. A carteira de Títulos Públicos e privados rendeu percentuais acima de 2 dígitos, 10,85% e 14,51%, respectivamente. Os fundos de investimento imobiliário (um fundo de empresas de logística e outro que adquire cotas de outros FII) negociados em bolsa, renderam aproximadamente, 13,43%aa. O que afetou a rentabilidade do Plano foi a reavaliação periódica dos imóveis consoante com a Instrução MPS/SPC n.º 34 de 24/9/2009. Houve queda do valor de mercado da carteira imobiliária, em função, principalmente, da crise financeira que afetou o recebimento de aluguéis. Apesar disso, a rentabilidade anual ficou 0,03 pontos percentuais abaixo da meta. E, finalmente, a rentabilidade obtida em 2020 representou 111% da mediana dos resultados consolidados dos planos divulgados pela nossa consultoria financeira.

Com relação ao passivo atuarial (Provisões Matemáticas), a elevação de 4,93% em relação a novembro e de 8,19% em 2020 contribuiu para que o Plano BD-01 fechasse o ano com um deficit de – R$ 40,7 milhões, puxado principalmente pela revisão das premissas atuariais do Plano, sendo o maior peso provocado pela redução da meta atuarial de 5% a.a. para 4,7% a.a (taxa de juros parâmetro). Entretanto, considerando o ajuste de precificação dos Títulos Públicos Federais em carteira, tomando por base o valor registrado no Demonstrativo de Ativo Líquido (DAL) de 2019, o Plano BD-01 possui um Equilíbrio Técnico Ajustado de aproximadamente R$ 147 milhões. Esse valor ainda deve sofrer ajuste, pois ainda estamos atualizando o valor de ajuste de precificação para o ano de 2020, o que deve acontecer na divulgação do próximo REGIUS em Números.

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