Plano CV-03
| MACROALOCAÇÃO | RENTABILIDADE (%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Segmento | Composição | Participação (%) | No Mês | No Ano | 12 Meses |
| Renda Fixa | 466.180.769 | 84,78 | 0,83 | 1,33 | 11,31 |
| Renda Variável | 33.017.177 | 6,00 | (3,13) | 2,12 | (4,45) |
| Estruturado | 35.702.410 | 6,49 | 1,13 | 2,50 | 6,14 |
| Imobiliário | 558.388 | 0,10 | (0,09) | (0,16) | 3,32 |
| Empréstimos | 14.289.046 | 2,60 | 0,89 | 2,01 | 16,04 |
| Exterior | 135.472 | 0,03 | (6,40) | 2,94 | 2,94 |
| Disponível | 44.627 | 0,01 | - | - | - |
| Outros | (74.260) | (0,01) | - | - | - |
| TOTAL | 549.853.629 | 100,00 | 0,60 | 1,48 | 9,98 |
| META ATUARIAL (IPCA + 4,00% a.a.)* | 1,31 | 2,19 | 15,04 | ||
| *Houve revisão da metodologia de cálculo dos benckmarks/índices de referência dos Planos que passou a usar o IPCA do mês e não mais o do mês anterior. | |||||
| APURAÇÃO DO RESULTADO DO PLANO (R$) | ||
|---|---|---|
| No mês | Acumulado | |
| PATRIMÔNIO DE COBERTURA* | 4.475.517 | 526.526.344 |
| PROVISÕES MATEMÁTICAS** | (4.644.982) | (526.705.605) |
| Superavit / Deficit | (169.465) | (179.261) |
| FUNDOS PREVIDENCIAIS |
1.037.714 |
22.307.636 |
| Superavit / Deficit | (169.465) | (179.261) |
| Ajuste de Precificação 2021 | 0,00 | 4.648.586 |
| Equilíbrio Técnico Ajustado | 0,00 | 4.469.325 |
| *Total dos recursos previdenciários para cobertura dos compromissos do Plano | ||
| **Compromisso do Plano com os participantes ativos e assistidos, contemplando os benefícios já concedidos e os benefícios a conceder. | ||
Conforme informações anexas, a rentabilidade da carteira do Plano foi de 0,60% contra a referência atuarial de 1,31% (IPCA+4%), apresentando, desta forma, 45,80% da rentabilidade esperada. Nota-se que a referência atuarial teve mudança de metodologia de cálculo, em janeiro, a qual passou a usar o IPCA do mês (1,01%) e não mais o do mês anterior (0,54%).
Primeiramente, a Renda Fixa representou 84,78% da carteira do Plano e teve rentabilidade de 0,83% superando o benchmark (CDI) do segmento de 0,76%. O Mês foi oportuno para novas alocações em taxas de juros devido à abertura das taxas, com isso, foram adquiridos R$ 8,02 milhões de Título Públicos Federais, com taxa acima da meta do Plano.
O segmento de Estruturados representou 6,49% e teve rentabilidade de 1,13%, enquanto o benchmark fechou em 0,76%. Desta maneira, a rentabilidade do segmento investido superou o benchmark de mercado em 48,68%.
Já na Renda Variável a rentabilidade foi de -3,13%, enquanto que o IBOVESPA fechou em 0,89%. Constata-se que a rentabilidade da carteira própria foi de 0,35%, enquanto dos fundos, com posição que busca alfa, fechou em -6,00%. A performance abaixo do benchmark deveu-se, em parte, aos segmentos que influenciaram o índice (commodities) e à composição da carteira própria, notadamente fundamentada em ações mais defensivas, e dos fundos investidos que agregam mais riscos em busca de maiores resultados, sendo esses com maior volatilidade em sua trajetória. Logo, o balanceamento da carteira própria com os fundos forma uma boa relação risco x retorno, o que traz equilíbrio no médio prazo e gera alfa em janelas mais longas.
A posição de investimento no exterior (0,03%) refere-se a recebimento de BDR da XP (a empresa abriu o capital na bolsa de Nasdaq em 11/12/2019) referente posição tida do Itaú. Observa-se, portanto, que não houve segmentos de investimento do Plano que tenham batido a meta no mês, embora os segmentos de Renda Fixa, Estruturados e Empréstimos tenham superado com folga o CDI do mês.
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